Emir BardakçıDie Aktien der Halbleiterriesen Qualcomm und Arm stürzten im nachbörslichen Handel um mehr als 8 % ab, nachdem sie in ihren Quartalsergebnissen eine ernüchternde Erkenntnis verkündet hatten: Die Mobiltelefonindustrie stößt an eine harte Grenze, nicht wegen mangelnder Nachfrage, sondern wegen eines gravierenden Mangels an Speicherchips.
Die Hauptursache: KI vs. Mobile
Die Wurzel der Krise liegt in der beispiellosen Ausweitung der Infrastruktur für künstliche Intelligenz.
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Kapazitätsverschiebung: Die drei größten Speicherhersteller der Welt – SamsungElectronics, SK Hynix und Micron –verlagern ihre Produktionskapazitäten aggressiv in Richtung High-Bandwidth Memory (HBM) -Chips, die für KI-Rechenzentren unerlässlich sind.
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Der Druck: Diese strategische Neuausrichtung hat die verfügbare Produktionskapazität für Standard-DRAM und NAND-Flash für Mobilgeräte erheblich reduziert. Infolgedessen werden weniger Smartphone-Bauteile produziert, was zu einer geringeren Verfügbarkeit von Handys und höheren Preisen für die Verbraucher führt.
Stimmen aus der Branche und Warnungen
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Qualcomm (Cristiano Amon): Der CEO erklärte unverblümt, dass die Speicherknappheit die „Obergrenze“ des weltweiten Smartphone-Marktes in diesem Jahr bestimmen wird. Er verriet, dass chinesische OEMs bereits signalisiert haben, dass ihre tatsächlichen Produktionsmengen geringer ausfallen werden als ursprünglich geplant, weil sie nicht genügend Speicher beschaffen können.
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Intel (Li-Wu Chen): Die Aussichten sind düster: Die Intel-Führung meint, dass die Knappheit „keine Anzeichen einer Entspannung“ zeigt und bis 2028 anhalten könnte.
Der Silberstreif am Horizont: High-End-Priorisierung
Trotz der Mengenbeschränkungen gibt es eine strategische Verschiebung zum Schutz der Einnahmen. Die Smartphone-Hersteller geben der Produktion von High-End-Flaggschiff-Modellen Vorrang vor Budget-Geräten, um ihre Gewinnspannen mit dem begrenzten Speicherangebot zu maximieren. Diese Verschiebung kommt Qualcomm (Verkauf von Premium-Snapdragons) und Arm (höhere Lizenzgebühren pro Einheit) zugute und ist ein Hoffnungsschimmer inmitten der Produktionskrise.
